Νέους, υψηλότερους στόχους για την τριετία 2024 – 2026 παρουσίασαν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες με τις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων 2023.
Για την Εθνική Τράπεζα, οι νέοι στόχοι προβλέπουν οργανική κερδοφορία άνω του 1,2 δισ. ευρώ το 2026 και επιπλέον:
– απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (Core RoTE) άνω του 15% το 2024 και άνω του 13% το 2026 από 18,3% το 2023
– κέρδη ανά μετοχή περίπου 1,2 ευρώ το 2024 (από 1,2 ευρώ το 2023) και άνω των 1,3 ευρώ το 2026
– καθαρό επιτοκιακό περιθώριο μεγαλύτερο των 290 μ.β. το 2024 και άνω των 270 μ.β. το 2026, από 303 μ.β. το 2023
– δείκτη κόστους προς έσοδα περίπου 35% το 2026 από άνω του 35% το 2024 και 32% το 2023
– κόστος κινδύνου (προβλέψεις για επισφάλειες) κάτω των 50 bps το 2026 από κάτω των 65 bps το 2024 και 63 bps το 2023
– αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων 7% την περίοδο 2023 – 2026, από 5% το 2023
– δείκτη Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων κάτω του 3% το 2026 από περίπου 3,5% το 2024 και 3,7% το 2023.
– οργανική παραγωγή κεφαλαίων CET1 άνω των 500 bps στην τριετία 2024 – 2026 από 200 bps το 2023.
Για τη Eurobank, οι στόχοι της περιόδου 2024-2026, όπως ανέφερε, έχουν ως εξής:
– Σταθερή οργανική κερδοφορία σε όλη την τριετία, με οργανικά λειτουργικά κέρδη άνω του 1,5 δις. ευρώ φέτος και περίπου 1,6 δις. το 2026
– Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 15% φέτος και 13% το 2026
– Ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή 2,25 ευρώ το 2024 και γύρω στα 2,65 ευρώ το 2026
– Ποσοστό διανομής κερδών άνω του 25% το 2024 και περίπου 50% το 2026
– Δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων κάτω του 3,5% φέτος και περίπου 3% τα επόμενα χρόνια
– Δείκτη κεφαλαίων CET 1 άνω του 17% σε όλη την τριετή περίοδο, 250 – 300 μονάδες βάσης υψηλότερα από τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις και μάλιστα χωρίς έκδοση ομολόγου ΑΤ 1.
Η Alpha Bank ανακοίνωσε φιλόδοξους στόχους κερδοφορίας για τα επόμενα χρόνια, λαμβάνοντας συντηρητικές παραδοχές για την πορεία των επιτοκίων. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων αναμένεται να ανέλθει στο 14% και τα κέρδη ανά μετοχή σε 0,35 ευρώ το 2026, ενώ εκτιμάται ότι τα πλεονάζοντα κεφάλαια θα ξεπεράσουν το 1,5 δισ. ευρώ.
Στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων 2023 στους αναλυτές, η Διοίκηση της Alpha Bank επεσήμανε την διαφοροποίηση των εσόδων της ως καθοριστικό παράγοντα για την κερδοφορία της, εκτιμώντας για το 2026 ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα είναι 5% υψηλότερα από τα επίπεδα του 2023.
Ενισχυτικά σε αυτή την κατεύθυνση θα λειτουργήσουν, σύμφωνα με την Τράπεζα:
- η αναμενόμενη αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου
- η ανατίμηση του χαρτοφυλακίου αξιογράφων, κυρίως χάρη στην ωρίμανση ομολογιών ύψους 4,5 δισ. ευρώ το 2024-2026, με τα κεφάλαια να επανεπενδύονται σε αξιόγραφα υψηλότερης απόδοσης
- η μείωση του κόστους χρηματοδότησης που θα προκύψει από τη μείωση των επιτοκίων που αναμένεται από το β΄ εξάμηνο του 2024 και τα έσοδα που θα προκύψουν χάρη στη θέση που έλαβε από νωρίς η Τράπεζα σε παράγωγα για να αντισταθμίσει το κόστος από τη μείωση των επιτοκίων.
Η Διοίκηση αναφέρθηκε και στα έσοδα από προμήθειες, τα οποία στο δ΄ τρίμηνο 2023 αυξήθηκαν κατά 8%, αντιπροσωπεύοντας το 18% των εσόδων της. Προέβλεψε ότι τα έσοδα από προμήθειες θα διαμορφωθούν στα 470 εκατ. ευρώ το 2026, αντιπροσωπεύοντας το 20% των συνολικών εσόδων.
Καθοριστικό ρόλο στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες διαδραμάτισε η αύξηση που σημείωσαν τα Περιουσιακά Στοιχεία υπό διαχείριση (Assets under Management – AuMs) τα οποία αυξήθηκαν κατά 49% (+ 1,3 δισ.), ως αποτέλεσμα των 8 νέων επενδυτικών προϊόντων που εισήγαγε η Alpha Bank το 2023, επαναφέροντας την Τράπεζα στην πρώτη θέση σε Αμοιβαία Κεφάλαια με 30% μερίδιο αγοράς. Η Τράπεζα βλέπει συνέχεια στη δυναμική άνοδο των Εσόδων από Προμήθειες, τα οποία αναμένεται να διαμορφωθούν στα 470 εκατ. το 2026, αντιπροσωπεύοντας το 20% των συνολικών εσόδων.
Καταλυτική και στο σκέλος της αύξησης των εσόδων από προμήθειες θα είναι η συμφωνία με την Unicredit, με τη συμφωνία να αποδίδει καρπούς σε επίπεδο προϊόντων bancassurance και wealth management από το β΄ εξάμηνο του 2024.
Για την Τράπεζα Πειραιώς τα βασικά σημεία των νέων χρηματοοικονομικών στόχων για την περίοδο 2024-2026 περιλαμβάνουν επαναλαμβανόμενη καθαρή κερδοφορία περίπου 1 δισ. ανά έτος, περαιτέρω αύξηση του δείκτη CET1 σε περίπου 15% το 2026, άνοδο των ενήμερων δανείων τουλάχιστον 5% ανά έτος και δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων περίπου 2,5% το 2026.
Η Τράπεζα Πειραιώς αναμένει αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων της κατά περίπου 5% το 2024 (από 5% το 2023) και 6% το 2025 και το 2026, μείωση του δείκτη ΝΡΕ χαμηλότερα του 3,5% φέτος και γύρω στο 3% και 2,5% το 2025 και το 2026, και δείκτη βασικών εποπτικών κεφαλαίων CET 1 μεγαλύτερο του 14% το 2024 και περίπου 14,5% και 15% το 2025 και 2026.
Η αναμενόμενη καθαρή κερδοφορία για φέτος αναμένεται σε περίπου 900 εκατ. (από 800 εκατ. ευρώ το 2023) και από 1 δις. ευρώ ετησίως το 2024 και το 2025. Η κερδοφορία αυτή θα οδηγήσει σε μέρισμα 10% των κερδών του 2023, 25% των κερδών του 2024 και 50% από τα κέρδη του 2025 και μετά.
Η Διοίκηση της Πειραιώς έκανε λόγο για ενσώματη λογιστική αξία της Τράπεζας 8 δισ. ευρώ έως το 2026.
Αριθμός Πιστοποίησης Μ.Η.Τ.232163