ΤΧΣ: Μη δεκτές προσφορές κάτω των 7,55 ευρώ για μετοχές της Εθνικής Τράπεζας προβλέπει το πιθανότερο σενάριο

Σε περαιτέρω κλείσιμο του εύρους της τιμής διάθεσης των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας, προχώρησε με νεότερη ανακοίνωσή του το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), καλώντας τους διαχειριστές της διεθνούς προσφοράς θα ενημερώσουν τους επενδυτές που συμμετέχουν στην διεθνή προσφορά ότι προσφορές κάτω του ποσού των 7,55 ευρώ ανά μετοχή, κατά πάσα πιθανότητα δεν θα ληφθούν υπόψιν στην κατανομή προσφερόμενων μετοχών.

Το πρωί είχε προηγηθεί κίνηση του ΤΧΣ να κλείσει το εύρος της τιμής διάθεσης των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας στα 7,40 – 7,65 ευρώ, έναντι αρχικού εύρους εύρους 7,30 – 7,95 ευρώ.

Σημειώνεται ότι το βιβλίο προσφορών για διεθνείς και Έλληνες επενδυτές θα κλείσει σήμερα, στις 4 το απόγευμα.

Το κλείσιμο του εύρους τιμής διάθεσης ήταν αναμενόμενο και για το λόγο αυτό το ΤΧΣ συνεδρίασε χθες επί μακρόν. Η κίνηση του ΤΧΣ ήρθε κατόπιν της πολύ μεγάλης υπερκάλυψης των προσφερόμενων μετοχών, αφού για μετοχές περίπου 91,5 εκατ. της ΕΤΕ, συγκεντρώθηκαν προσφορές πάνω από 11 φορές το ποσό αυτό.

Ωστόσο, η υπερκάλυψη στο ανώτατο εύρος της τιμής διάθεσης (7,95 ευρώ) ή κοντά σε αυτό ανερχόταν σε 2 φορές. Και αυτό διότι οι προσφορές στο ανώτατο όριο του εύρους τιμής διάθεσης προέρχονταν κυρίως από hedge funds, δηλαδή κερδοσκοπικά κεφάλαια που δεν έχουν μακροπρόθεσμο ορίζοντα και δεν αποτελούν πρώτη επιλογή για τον πωλητή ΤΧΣ.

Επιπλέον, στο ελληνικό βιβλίο προσφορών η ζήτηση ήταν χθες υποτονική, καθώς η τιμή στην οποία πρέπει να εγγραφούν οι εγχώριοι επενδυτές ήταν η ανώτατη των 7,95 ευρώ, την ίδια στιγμή που οι ενδιαφερόμενοι μπορούσαν να αγοράσουν φθηνότερα τη μετοχή της ΕΤΕ από το χρηματιστήριο (χθεσινό κλείσιμο 7,65 ευρώ). Σημειώνεται ότι στους Έλληνες επενδυτές θα διατεθεί ποσοστό τουλάχιστον 15% από το placement, με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για 20%.

Το βιβλίο προσφορών θα κλείσει στις 4 το απόγευμα, χωρίς να έχει σύμμαχο ευνοϊκές συνθήκες στις αγορές μετά την κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Το ενδιαφέρον θα στραφεί στην τελική τιμή διάθεσης που θα αναδειχθεί από το placement και στην κατανομή των μετοχών στους διεθνείς επενδυτές, δεδομένου ότι επιδίωξη είναι στο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ να αυξηθούν οι θέσεις ισχυρών, μακροπρόθεσμων επενδυτών.