Οι αγορές έχουν εισέλθει σε περιδίνηση και οι πιέσεις μέρα με την μέρα εντείνονται, απόρροια των φόβων για ύφεση στην οικονομία. Τα νομίσματα, το πετρέλαιο, οι μετοχές και τα ομόλογα βρέθηκαν και χθες (26.09.2022) στη δίνη του κυκλώνα, ενώ η ανησυχία σε κορυφαίο επίπεδο και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού δείχνει να αυξάνεται.
Χθες στερλίνα και βρετανικά ομόλογα είχαν την «τιμητική» τους στις αγορές. Η στερλίνα βρέθηκε σε ιστορικά χαμηλά, ενώ οι αποδόσεις των ομολόγων εκτοξεύθηκαν, λόγω της απόφασης της νέας πρωθυπουργού να ρίξει στην αγορά ένα μαμούθ πακέτο στήριξης.
Η αναστάτωση στις αγορές επιδείνωσε χθες τις ζημιές της Παρασκευής, στον απόηχο των δημοσιονομικών μέτρων της κυβέρνησης που έσπειραν πανικό στους επενδυτές. Η βουτιά του βρετανικού 10ετούς ομολόγου οδήγησε σε αποδόσεις πάνω από 4% για πρώτη φορά από το 2010. Η στερλίνα έπεσε στα 1,0350 δολάρια, κοντά στην απόλυτη ισοτιμία, αν και στη συνέχεια διέγραψε απώλειες και αναρριχήθηκε στα 1,0931 δολάρια.
Και το ευρώ, αν και με ηπιότερους ρυθμούς, συνέχισε να διολισθαίνει έναντι του δολαρίου και βρέθηκε οριακά πάνω από τα επίπεδα του 0,96.
Την ίδια στιγμή με βαριές απώλειες ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι βασικοί δείκτες της Wall Street, παραμένοντας σε πτωτική τροχιά για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση, με τον βιομηχανικό δείκτη Dow να κατρακυλά 330 μονάδες και να μπαίνει σε bear-market για πρώτη φορά από το 2020.
Μεγάλες απώλειες και για το πετρέλαιο. Το Brent βρέθηκε κάτω από τα 83 δολάρια το βαρέλι, σημειώνοντας πτώση 3%, ενώ ανάλογη βουτιά και για το αμερικάνικο αργό, λίγο πάνω από τα 76 δολάρια.
Η αμερικανική αγορά παραμένει εγκλωβισμένη στο ασφυκτικό κλίμα που έχουν δημιουργήσει οι πιέσεις από το ράλι των αποδόσεων στα ομόλογα και από την ξέφρενη πορεία του αμερικανικού δολαρίου σε υψηλά άνω των 20 ετών, εν μέσω εκτιμήσεων ότι η Fed θα συνεχίσει τις επιθετικές αυξήσεις των επιτοκίων της μέχρι να δει πειστικά σημάδια ότι ο πληθωρισμός επιβραδύνει.
Στον αντίποδα, ο δολάριο βρέθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από το 2002, έναντι του ευρώ, ενώ η απόδοση στο 10ετές των ΗΠΑ, η οποία ξεκίνησε το έτος κοντά στο 1,65%, κινείται πλέον στο 3,88%, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2010.
Στο ταμπλό, ο Dow Jones υποχώρησε κατά 329,60 μονάδες ή 1,11% και έκλεισε στις 29.260,81 μονάδες μπαίνοντας και αυτός σε bear market για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2020, στο ξέσπασμα της πανδημίας της Covid-19 στις ΗΠΑ.
Ο βιομηχανικός δείκτης καταγράφει πλέον συνολικές απώλειες 20,5% από το τελευταίο ιστορικό υψηλό του στις 4 Ιανουαρίου, ξεπερνώντας το επίπεδο του 20% που σηματοδοτεί τον ορισμό για την είσοδο σε bear market.
Ο S&P 500 υποχώρησε 38,19 μονάδες ή 1,03% και έκλεισε σε νέο χαμηλό για το 2022 στις 3.655,04 μονάδες, με τον δείκτη να χάνει πάνω από 23% από το υψηλό του Ιανουαρίου. Ο Nasdaq έχασε 65 μονάδες ή 0,60% στις 10.802,92 μονάδες. Ο δείκτης χάνει πάνω από 30% από το υψηλό του.
Ράλι στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Σε ανοδικούς ρυθμούς κινούνται και οι αποδόσεις για τα ομόλογα των κρατών – μελών της Ευρωζώνης, εν μέσω εκτιμήσεων ότι οι κεντρικές τράπεζες ανά τον πλανήτη θα συνεχίσουν τη σύσφιξη νομισματικής πολιτικής παρά τους κινδύνους για ύφεση.
Παράλληλα, διευρύνεται το spread μεταξύ των ιταλικών και τον γερμανικών ομολόγων, στον απόηχο της καθαρής νίκης της ακροδεξιάς υπό την Τζιόρτζια Μελόνι στις ιταλικές εκλογές.
Το γερμανικό 10ετές έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του από το 2011 στο 2,132%, ενώ το 2ετές της χώρας είδε την απόδοσή του στο 2,013%, σε υψηλό από τον Δεκέμβριο του 2008, με τα τέσσερα κορυφαία οικονομικά ινστιτούτα της χώρας να αναμένουν πλέον ύφεση το 2023.
Αντίστοιχα, η απόδοση του 10ετούς τίτλου της Ιταλίας έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό της από τον Οκτώβριο του 2013 στο 4,5%, ενώ το spread με το γερμανικό 10ετές διευρύνθηκε κατά 7 μονάδες βάσεις στις 235 μονάδες.